中国人投资理财的领域比较多，股市、楼市、民间借贷、银行理财、P2P、信托、债券、货币基金、黄金、购汇、储蓄等，另外股票基金等近似于股票，债券基金近似债券。

这其中，有些属于保本型或低风险。从投资角度看，风险与收益对等，如果剔除保本型产品，那么近几年中国人接触比较多的四大投资理财领域：股市、楼市、民间借贷、P2P。

2014年全国范围内民间高利贷大面积出现支付问题，不仅是东部经济发达地区，中西部落后地区的中小城市，也有很多人的资金打了水漂。

2015年，中国股市坐了一次过山车，上半年爬高，风景无限好。下半年下滑，股民小心脏受不了呀。回顾过去一年，确实股市中的大量鲜韭菜，都被收割了。跌至今年初的3000点左右，又有一茬老韭菜被收割了。节前2700点左右抄底的股市老狐狸，预计很快就会被夹住！

有个网友，近段时间常在我微博上跟帖。当我偶尔提及李大宵时，他说李是“股市韭菜复合肥”。这个词挺搞笑的，却也贴切。

当前，上证指数只有2700多点，确定性的将2850点跌破了。节后几个交易日内，跌破2500点的概率非常大，李大霄只能硬着头皮，继续忽悠“婴儿底3”“婴儿底4”……

2015年，P2P也不安宁。一批坏蛋被曝光，被查处。《国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》2015年2月4日发：要求加快民间融资和金融新业态法规制度建设，尽快出台P2P网络借贷、股权众筹融资等监管规则，促进互联网金融规范发展。

大家请注意：当前形势，收益率超过10%的P2P产品，都要小心！行业太乱，信息不对称，普通网民根本没能力辨识不同产品的风险度。也只有陆金所这种大机构中的收益率10%以下的产品，才可适度考虑。

老杨是房地产职业研究人，谈起房地产，感触更深，想聊的话题也更多。但相比前三个投资领域，房地产的投资风险相对较小。

从全球范围来看，房地产都是较好长线投资品。但不同国家、不同发展阶段，差异较大。比如欧美国家，房产回报，主要靠租金（租金收益率明显高于中国），而房价上涨较慢，比如美国过去上百年，真实房价（类似地价）涨幅，只跑赢CPI一个百分点。不过，个别华人积聚的城市，如洛杉矶、旧金山、悉尼、多伦多等，某些时段房价涨幅较大。

但在发展中国家，在楼市快速增长期，投资房产收益率就会非常可观，尤其是东亚地区。比如中国。从全国新建商品房均价来看，2001年以来，只有08年微跌1.7%，其他年份都上涨。

其中，投资房产最好时间段：04年至09年（除了08年），四个年份房价出现两位数的涨幅，09年最强势。这一阶段，全国普涨，在哪里买房，都能大赚。

然而，2010年开始至今，房价涨幅收窄，基本保持在七上八下的水平（2014年弱），与GDP增速相当。这一阶段，全国楼市分化，在一线城市和少数强二线城市，投资房产仍是上选。

但部分二线城市、三四线城市、中小城镇的楼市走弱，房价涨幅很小，甚至下跌。投资房产已不合适，年均收益率低于银行理财。

少数地区反而亏钱，便多数也只是浅套。只有个别地区，房价大跌，如果你在2010年下半年和2011年上半年，在温州、鄂尔多斯购房，至今仍被套三成左右。甚至作为1.5线城市的杭州，当前多数板块的房价仍低于2010年末的水平。

总体来看，与民间高利贷、股市和P2P这三类虚拟资产相比，房地产属于不动产，有实物存在，即便暂时被套，投资者也不会过度惊慌和心痛。至于自住性购房者，则根本不必过于关注房价涨跌。

关于未来，在投资房产方面，机会仍将层出不穷，但大家必须清楚：买房就赚的时代，一去不返。想要靠投资房产增值，甚至致富，必须多学习、勤总结，提高技战术。尤其要在时机选择和区域选择方面，需要反复推演，慎之又慎。不宜频繁进出，但求精准投资。

初五到来，需要迎财神了。

希望各位也能像老杨一样：经常躬身反思、总结、悟道，如此才能不断进步。远离错误的投资理念与习惯，让正确的投资之道和准确的投资之术，与我们常相伴！