原标题:理财刚兑打破后，拿什么拯救“韭菜命”的焦虑？

来源：米筐投资 微信号：mikuangtouzi  作者：A先生

一边是收益极低的银行存款，坐等财富被通货膨胀吞噬、稀释；一边是风险极高的股市/汇市/P2P等，稍有不慎就成了被收割的韭菜。

到底有没有一种两全其美的投资策略，能解救集体理财焦虑下的国人？

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刚兑打破

e租宝、大大财富、中晋资产、3M传销、担保理财、原始股骗局、钱宝网……近两年各类理财违约不止，财富炸雷不断，顷刻间血汗积蓄灰飞烟灭。

如果以上理财还具有庞氏和欺诈性质的话，那一些合法合规的理财投资同样风险重重，如2015年股市的崩盘、乐视系的众多私募投资人、以及最近曝出的招商银行10亿资管的违约。有一个广为流传的段子略带苦涩的调侃这种状况：屌丝死于P2P，中产死于股市，富豪死于私募。

2017年11月，央行等五部门联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，要求打破理财产品的刚性兑付，总之就一句话：只要是非保本理财，都不再兜底。银行也是可以破产的，储户在单个银行的保底赔付额是50万（所以在单个银行的存款额为50万以下是没有任何风险的）。

很多人就会疑问了：对于诈骗类的理财不兜底当然可以理解，对于信托/银行/证券等高大上的理财也不兜底，不是引发混乱吗？NO！所谓兜底或刚性兑付，是指当某一款产品投资失败后，管理人（银行/证券/信托）会以自有资金、或其他项目的盈利来填补亏空。很多人更疑虑了：这不很好么！利润均沾、削赢补亏，让所有的投资都安全了啊。错了！短期看确实起到了稳定的作用，可长期却潜伏巨大的系统性风险。

亏了一两个项目、几千万上亿元当然可以兜底，但如果亏了很多项目，或数亿甚至数十亿呢？当管理人（银行/证券/信托）资不抵债、完全没有兜底能力时，不就全崩了么——这就是系统性风险啊。

所以，打破刚性兑付短期受影响，但长期有利于金融稳定，也因为刚兑的打破，发行管理人会更谨慎——选择/管理项目时更尽职负责，投资人也会更谨慎——懂得风险自担，而不是出了问题就堵路、拉条幅、政府门口聚集请愿。

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财富焦虑

当下中国人的一生都是焦虑的：

孩子还在娘肚子里焦虑胎教，焦虑怎样生出一个天才宝宝；

孩子上学前焦虑早教，焦虑怎样让孩子不输在起跑线；

孩子上学后焦虑教育，于是重金买学区房、上天价补习班；

成年后焦虑工作，焦虑如何阶层跃升或财富传承；

到了成家的年纪焦虑婚姻，焦虑如何找到完美的另一半；

一晃过了中年焦虑就更大了，焦虑成为油腻猥琐枸杞男；

老了老了总该享些清福了吧？没有的事，中国的老人最爱焦虑子女及子女的下一代了……

而这所有的焦虑当中，贯穿始终、核心重点就是钱财的焦虑：没钱的想着怎样屌丝逆袭、财富暴增，收入稳定的中产想着怎样投资理财、财富膨胀，土豪富人们想着怎样阶层稳固、财富传承……每个人都很焦虑，犹如无头的苍蝇横冲直撞、茫然找不到方向。

在智能手机普及的当下，信息秒传递、情绪互感染，很容易形成焦虑正反馈——一个人有焦虑，传染给他的家人和亲友同事，亲友同事再传递给自己的亲友同事，如此往复循环，并通过微博/微信/QQ等网络再传递并影响更多的人，就如同一个循环向上的螺旋，让焦虑愈发严重。想想你每天看多长时间的手机就知道了——信息越多越焦虑。

这些年，关于理财焦虑传播最广的一句话是：你不理财，财不理你。因为每年都在通货膨胀：钱在发毛、积蓄在贬值、购买力在稀释，所以要理财、要理财、要理财！于是，从贩夫走卒到土豪新贵都匆忙加入理财大军——2014年进了担保理财、2015年中进了股市、2016年末进了楼市、2017年进了钱宝网……结果如何，大家也都知道了。

那有没有一种投资策略能解救理财焦虑呢？

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应对策略

财富焦虑下的国人在理财上看似进退两难：选安全的吧，如银行存款/国债等，但收益在3%/年左右，实在心有不甘；选收益高的吧，如股市/汇市/房产等，可是风险又太大、门槛也太高，弄不好理财不成还蚀了本金。所以就选择了看似安全、门槛不高、收益中等的互联网理财，谁曾想还是掉进坑、崩了盘。

那如何破呢？采用杠铃策略。

杠铃大家都清楚，重量都在两端，中间由一根细杆相连，如果用在投资理财中就是：在极端风险规避的同时，也要进行极端风险的偏好，即只做绝对本金安全的理财和博取泡沫高收益的投机，尽量抛弃中等收益、中等风险的投资——它们既不绝对安全、也不绝对高收益，反而存在黑天鹅的可能。

那如何具体实施呢？把可投资金分成两部分——90%左右的资金只投资于绝对本金安全的理财产品，如银行定期存款、国债、银行理财产品、3A级债券等，剩余10%左右的资金投机于高风险、高收益、高波动的产品或项目中，如股市、汇市、期货、VC/PE、带杠杆的分级基金B份额、甚至比特币等数字货币，目的就是去博泡沫。

要达到什么目的呢？首先你的绝大多数资产都很安全，也就是你杠铃的极度风险规避端是没有任何问题的，能确保你有足够的资本东山再起、不至于血本无归；其次你拿一小部分钱去博取泡沫高收益，如果成了则会大大提高资金的总收益，你要知道泡沫收益经常是几倍、十几倍、甚至几十倍的回报（看看比特币等数字货币的涨幅就知道了），如果败了呢，就当是买了经验教训，其损失也在自己的可控范围内。

如上操作，你就具有了可进可退的自由选择权，什么P2P、担保理财、一般债券统统放弃，它们甚至不如e租宝、钱宝网等庞氏骗局（庞氏骗局先进来都赚到了钱，准确的说是财富转移）及各种数字货币，在自己承受范围内，拿一部分钱用来投机博取泡沫是个绝佳的投资策略（操作须谨慎，纯属个人建议）。

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最后的话

杠铃策略——稳定与波动、保守与激进、传统与创新、主业与副业，不仅能应用于投资理财领域，其实还可以扩展到人生旅程、职业规划、家庭结构、生活娱乐、资产配置、开拓创新等其他领域。杠铃策略应贯穿于我们的一生，并渗透到我们生活的方方面面。

年轻人有的是热情和干劲，那就多行走世界、四处闯荡，多折腾、多试错，等到中老年后开始明确目标、找准方向，稳定的深耕某一领域，这是一生的杠铃策略。

刚工作时，可以飘荡数年多尝试几份工作和行业，寻找到自己的天分和兴趣，之后再稳定城市和职业；有一份稳定的工作（如基层的公务员/事业单位工作等），在其他领域（投资/写作/知识分享/甚至直播等）寻求突破，这是职业规划上的杠铃策略。

夫妻性格外向/内向互补、主内主外分工、工作稳定浮动搭配（如一方稳定工作一方生意经营、丈夫工作妻子家庭主妇等）、子女教育上红脸白脸结合等是家庭结构上的杠铃策略。

去一个城市旅游，不妨先游览众所周知的著名景点，再留半天时间去发现少人问津的景点（可通过网上攻略搜集）；平常聚会吃饭，不妨定几家常去饭店，但偶尔也可尝试下新店。这是日常生活娱乐上的杠铃策略。

即使买房投资也可采用杠铃策略，可以把大多数房产放在主城区，但也要购买有地铁/学校/医院等市政规划的远郊盘，可以把大多数房产放在重点一二线城市，但也要适当考虑都市圈内的三四线中小优质城市（环境/医疗/交通等配套齐全）。

那怎么开拓创新呢？对公司来说，把主业做好的同时积极开拓新业务；对个人来说，在本职工作做好的同时，去提升知识的深度和宽度，做出新尝试，这都是杠铃策略的应用。

杠铃策略是一种智慧，也是一种更积极的心态，既有“谋事在人”的主动尝试，也有“成事在天”的豁达胸怀。

摆脱你的焦虑，请试着运用杠铃策略。