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除了“宏观”上的指导外，刘经理还教给记者一些购买技巧。比方说，在银行理财产品收益下降预期下，“买早不买晚”，尤其适用于“放长线”的理财产品。

"现在的银行理财产品，收益高点儿的很抢手，低的买上又不甘心，真不知道钱该投在哪儿？"市民崔欣然感觉有点郁闷。按往年经验，每年到了四季度都是银行最缺钱的时候，一般都会提高理财收益揽储，然而，眼下各家银行却均无动作，产品收益更像在"打盹"。

收益下滑成常态

打 开手机，崔欣然翻看着各大银行手机银行上的理财信息，然而，令她沮丧的是，在售理财产品的收益有些少得可怜。“3.90%就算是收益高的了，像这样的理财 产品有的还有门槛，20万元起购，现在真不知道该咋理财了。”如今，提起理财产品，一个绕不开的话题就是收益下滑，而且这种趋势从两年前就已显现，尽管某 个月的监测数据显示收益率有所微增，但毕竟难掩当前银行理财产品整体下滑的态势。

据 权威网站数据表明，今年10月份银行理财产品的平均预期收益率为3.67%，比上个月微增0.01个百分点，这也是一年来银行理财产品预期收益率首次实现 环比上升，而去年10月份为4.36%。目前，多家银行的理财产品收益率已跌破4%，3%至4%（含4%）之间的产品占比62.10%，预计未来占比还将 继续扩大。

“今后货币政策将更加稳健、中性，进一步放宽流动性的可能性大大下降，常规理财产品的收益已形成筑底状态，大幅上升或是下降的空间都不大。”业内人士表示，在多方面因素共同作用下，银行理财产品收益下行或将是一个长期趋势。

锁定收益有讲究

临 近年底，按往年情形，银行会在第四季度使出浑身解数“冲业绩”，而提高理财产品收益是惯用而行之有效的方法。然而，在受降息及银行存贷比政策调整等影响， 今年银行理财的“年底模式”与往年大不相同，产品收益不仅升势全无，而且下滑明显，在发售量上也是“缩手缩脚”的。那么，面对如此情况，银行理财怎么买才 能锁定收益？听听银行人士怎么说。

“在这样的大环境下，理财应该‘取长舍短’，但在 锁定收益上也需讲究方法。”某股份制银行理财经理刘斌说，从整体上看，银行理财收益表现出了长期下滑的趋势，但不同类型的理财产品也要选择不同的购买策 略。比如，保本产品与非保本产品的收益率分化明显。如果买非保本理财产品，由于其收益下滑明显，应通过“买长”将收益率锁定在较高位置；而保本的理财产品 则需“买短”，因为它的收益率较稳定，流动性高，可以随时等候新的投资机会，调整理财计划以锁定收益。

除 了“宏观”上的指导外，刘经理还教给记者一些购买技巧。比方说，在银行理财产品收益下降预期下，“买早不买晚”，尤其适用于“放长线”的理财产品。细心的 投资者可能还会发现，股份制银行或者城商行发售的理财产品收益，一般明显高于国有银行，所以“买小不买大”，但需提醒的是，到“小”银行买理财产品时一定 谨防其投资安全问题；刘斌还告诉记者，风险等级为二级的非保本类理财产品性价比较高，收益风险相对可控，是不错的选择。