年轻上班族的系统化投资之路

余额宝的出现唤醒了很多人的投资意识，于是近年互联网金融火了起来。但是投资不只是用钱买入某款宝或者各类P2P这么简单，如何系统化的去长期投资使财富不断增值是个值得我们花时间去解决的问题。
1、确定投资目标
投资理财是一个很大的主题。投资和理财本身是有差别的：投资更注重收益率，而理财更注重规划性。举个例子，炒股（当然大多是在投机交易）一般来说都很注重投资收益率；为买房或者子女教育储备资金的方式算是理财规划的一种。
我们区分投资和理财很重要的一点是要你明白目标的重要性。如果你的目标只是想赚更多更多的钱，那这个目标本身就是不可实现的。在开始之前你必须要确定一个目标，然后结合自身情况制定计划来实现它。
本文的关键词是“年轻”、“上班族”、“系统化”、“低风险”、“长期投资”。所以我们先明确下问题域：
1、年轻。这意味着没多少积蓄，初始可投入资金很少。也意味着无法做短线交易，就算短期技术年收益率可达100%（对短线交易来说已经很高了），真正的资金收益也没多少钱，所以只能采取长期投资这种方式了。
2、上班族。这意味着没多少时间可投入到学习理财知识和关注市场行情上来。所以需要采取一种不需要关注市场可简单操作执行计划的理财方式。
3、系统化。对于长期的理财方式来说，系统规划很重要，因为短期看不到收益，所以需要你理解它的运行逻辑，这样才能系统化的长期执行它。
4、低风险。不讲风险只提收益率都是耍流氓。投资中最重要的就是风险管理了，如果选择了错误的风险级别的理财方式，那么失败率可能会很高。低风险很适合普通人，因为大多人是风险厌恶型，这是由于长期生存需要而进化出的人性。 …… [阅读全文]

上半年理财产品收益率持续走低 年中效应不明显

受货币政策和宏观经济双重冲击，今年上半年银行理财产品收益率一路走低。临近年中考核时点，也不见银行像以往一样推出高收益产品“揽储”，收益率依旧不温不火。有分析师指出，未来理财产品收益率仍处于下行通道，跌幅会逐渐收窄，相较于其他投资渠道，理财产品依旧是稳健投资者的较优选择。
收益率跌跌不休
从去年6月份开始，银行理财产品年化收益率处于下行趋势。今年上半年，收益率跌足6个月，更在5月份跌破4%，正式进入3时代。根据普益标准监测的数据，银行理财产品6月份平均收益率为3.88%，较5月份再度下降0.06个百分点。
普益标准分析师指出，理财产品收益率正处于近几年的历史低位，主要受到货币政策宽松和经济增速减缓的影响。
从2014年开始，我国货币政策持续宽松。随着去年的5次降息及今年3月初的一次降准，基准利率连连下跌。普益标准分析师认为，目前我国货币流动性比较宽松，在利率较低的大背景下，银行理财产品收益率走低难以避免。另一方面，改革进入窗口期，经济增速减缓也是收益率下行的重要原因。行业不景气导致银行投资端缺乏优质资产标的，直接影响到理财产品的收益。
银率网分析师闫自杰也指出，在这种情况下，银行理财产品转型节奏明显加快，正积极从固收类资产朝综合权益类资产转型，最直接的表现是封闭式产品正向开放式产品转型，迎合FOF产品发展大势。虽然不少银行只是在原有封闭式产品基础上对运作模式进行微调，“套个马甲”做起了开放式产品，但这表明银行正在收紧销售单一策略产品，加大了配置低风险收益产品的力度，以提高资产收益率。 …… [阅读全文]

银行理财年中展望：量增价减 收益率下跌空间收窄

普益标准监测数据显示，2016年上半年402家银行共发行54140款理财产品，其中面向个人客户发行的理财产品达44429款，发行银行数同比增加77家，增幅达23.69%，个人理财产品发行量同比上升5957款，增幅达15.48%。
2016年上半年各中资发行机构整体收益率表现较为平稳，除1个月以下期限产品外，其余期限产品收益率差距较小，整体收益率维持在3.7%至4.5%之间。相比较中资银行，外资银行各期限产品收益率差距跨幅更大，但由于外资银行非结构性封闭式预期收益型产品较少，因此整体收益率变化可能受单只产品定价影响较大。
普益标准研究员魏骥遥认为，下半年银行理财整体收益率仍将保持下滑趋势，但下滑幅度或出现明显收窄，除结构性产品外，面向普通个人客户的封闭式预期收益型产品收益率将很难超过4.5%。
1至3个月理财产品占比过半加快净值化转型步伐
普益标准的数据显示，2016年上半年402家银行共发行54140款理财产品，其中3个月以下理财产品462款，占比0.85%；1至3个月理财产品27529款，占比50.85%；3至6个月理财产品16157款，占比29.84%；6至12个月理财产品8418款，占比15.55%；1年以上理财产品1574款，占比2.91%。
从各发行主体看，城市商业银行整体发行量占比继续扩大，上半年发行量达18744款，占比继续增长至42%；农村金融机构也展示了强劲的上升势头，整体占比同比上涨11%；相对而言，国有银行与全国性股份制银行发行数量占比则有明显下滑。分析认为，这与全国性银行加快净值化转型，大幅减少封闭式预期收益型产品的发行有较大关系，但不可否认的是，城市商业银行与农村金融机构的理财业务近年来有了长足进步。 …… [阅读全文]